Se construye en 1514 para utilizarse como alhóndiga de la ciudad. Desde 1853 hasta bien entrado nuestro siglo fue la sede de la cárcel del partido. Llevándose a cabo una reforma en 1982 por el arquitecto Rafael Fernández Rojas para adaptarlo al fin actual.
Se utiliza fundamentalmente para representaciones de teatro y danza, pero también para conciertos y cine. Incluye una escuela de teatro y talleres de danza y aeromodelismo.
Dispone de un panel de control de cine, iluminación y audio al fondo del anfiteatro.
Forma parte del "Centro Castellano de Creación Artística Francisco Salinas".